文/閻焱（微信公眾號：品途網(wǎng)）
賽富亞洲投資基金合伙人，有“風(fēng)投教父”之稱的閻焱在北京大學(xué)發(fā)表演講，將自己投資20多年的經(jīng)驗(yàn)與心得全盤托出，并給創(chuàng)業(yè)者提出諸多忠告，干貨多多。
我們過去犯過一個(gè)很大的錯(cuò)誤，2000到2002年，我們在中國投了一大批企業(yè)，然后從美國空降過去一大堆CEO、COO、CFO等等，結(jié)果企業(yè)幾乎全死掉了。我們花了那么多錢買回一個(gè)教訓(xùn)：企業(yè)一定要有自己的leader，強(qiáng)行嫁接外來的會(huì)非常難，好的領(lǐng)袖非常關(guān)鍵。
不想死在創(chuàng)業(yè)路上？領(lǐng)先半步就好
關(guān)于創(chuàng)業(yè)，比較學(xué)術(shù)的表達(dá)是，創(chuàng)業(yè)者發(fā)現(xiàn)機(jī)遇并把它變成商業(yè)價(jià)值的過程。創(chuàng)業(yè)需要哪些重要因素呢?第一是眼光，大眾還沒有發(fā)現(xiàn)這個(gè)機(jī)會(huì)的時(shí)候，你看到了。第二個(gè)要素是操作，一個(gè)好的創(chuàng)業(yè)者必須既有思維能力又有操作能力。第三是組織能力。創(chuàng)業(yè)不是一個(gè)人的事，想成功，要有非常好的組織能力。
一定要記住，創(chuàng)業(yè)不等于創(chuàng)新，創(chuàng)新也不等于創(chuàng)造商業(yè)價(jià)值，比如很多先進(jìn)的學(xué)術(shù)理論或科學(xué)技術(shù)在商業(yè)上敗得一塌糊涂。
索尼的betamax在當(dāng)年是一款基于新技術(shù)的產(chǎn)品，不但小巧，而且畫質(zhì)更好，沒想到敗給對手。
IBM推出的OS系統(tǒng)在技術(shù)上也曾經(jīng)是無比領(lǐng)先，但今天幾乎沒人知道了。
對中國的創(chuàng)業(yè)者而言，這些教訓(xùn)非常重要，你在技術(shù)上的領(lǐng)先不要太靠前，否則一定會(huì)以失敗而告終。
中國第一家互聯(lián)網(wǎng)公司是瀛海威，現(xiàn)在已經(jīng)不存在了，成為歷史。我們考慮一個(gè)技術(shù)或產(chǎn)品先進(jìn)性時(shí)，一定要結(jié)合現(xiàn)有市場的兼容性，最好領(lǐng)先一步，甚至半步。
從全球看，創(chuàng)業(yè)的成功率都是低于1%的。
2007年我們投了58同城150萬美金，2008年，全球金融危機(jī)，58的錢花光了，姚勁波(微博)找我?guī)蛶退覀冮_會(huì)后決定再投300萬美金，結(jié)果58活下來了。我真沒想到這個(gè)公司能做到170億美金的市值。
企業(yè)的成功往往需要7到8年甚至更長時(shí)間，今天大家看到阿里這么輝煌，但你可知道阿里曾經(jīng)很長時(shí)間一分錢都沒掙到，非常難。
為了幫馬云(微博)融資，孫正義從日本拉來6個(gè)投資人，叫上我陪同，去杭州聽馬云的融資計(jì)劃，投資人說只給馬云兩小時(shí)。在哪見面?馬云安排的，在一條游船上，當(dāng)時(shí)是12月啊，上了船就別想喝水、抽煙、上廁所，只能又冷又餓僵坐著聽馬云忽悠。
阿里當(dāng)時(shí)都發(fā)不出工資了，馬云講得吐沫橫飛，說有一天會(huì)讓世上沒有難做的生意，馬云講話有這么個(gè)特點(diǎn)，他忽悠別人的東西，他自己首先就堅(jiān)信，而且日后真能變成現(xiàn)實(shí)。很多企業(yè)家在上面演說的時(shí)候是一樣，下來又是一樣，自己講的東西都不信。
還有一個(gè)例子是雷士照明，當(dāng)年和我們有一些分歧。真實(shí)的情況是什么?為了個(gè)人利益，吳長江挪用了公司6億資金。現(xiàn)在有些人打著民族的旗幟，暗地里做著不可告人的事，人生最可惡的品質(zhì)就是裝，千萬別虛偽。
創(chuàng)業(yè)者成功以后，媒體往往把他和投資人描述得特別牛逼，其實(shí)背后的艱辛超乎想象，絕大多數(shù)創(chuàng)業(yè)者死在了創(chuàng)業(yè)的路上。為什么創(chuàng)業(yè)成功那么難?這非常像一個(gè)數(shù)學(xué)定理，你要想成功，必須在很漫長的時(shí)間里在所有重要的商業(yè)決策上都不能犯錯(cuò)誤。你只要犯了一次錯(cuò)誤，就有可能把企業(yè)帶入萬劫不復(fù)的深淵。
把企業(yè)做大做強(qiáng)的六條鐵律
哪些性格的人創(chuàng)業(yè)更容易成功?熊彼特提出過企業(yè)家精神，包括首創(chuàng)精神，成功欲，冒險(xiǎn)精神，以苦為樂，精明理智，事業(yè)心等等。如果一個(gè)人僅僅是為了賺錢，或者因?yàn)榕笥驯桓欢鷵屪叨€氣去創(chuàng)業(yè)，通常這個(gè)企業(yè)不會(huì)做得很大。所以胸懷和超越精神也很重要，超越自身利益之上去看問題。創(chuàng)業(yè)是好事，政府也在支持，但最好不要搞成運(yùn)動(dòng)，搞運(yùn)動(dòng)有可能帶來災(zāi)難性的后果。
我們這些年對創(chuàng)業(yè)成功的企業(yè)做了一些總結(jié)，跟大家分享一下。第一就是巴菲特曾經(jīng)講過的，長長的雪道，也就是說，你的目標(biāo)市場一定要足夠大。江南春(微博)的分眾模式做得很成功，不少人想拷貝，比如在理發(fā)店或者廁所里裝上屏幕，讓你可以看我的廣告，但這實(shí)際上是非常小的而且是假定的市場。
第二是商業(yè)模式的可擴(kuò)充性。30年前我去農(nóng)村插稻，一畝地能打80斤稻子，現(xiàn)在可以打1000多斤，過去手工做鞋，一個(gè)人一星期最多做5、6雙，現(xiàn)在一條流水線一年可以做幾十萬雙?；ヂ?lián)網(wǎng)年代，網(wǎng)游是一種特別典型的互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品，如果你的用戶低于20萬人，你得燒錢，如果超過20萬、200萬，邊際成本會(huì)就降低，肯定能賺錢。今天互聯(lián)網(wǎng)公司估值為什么那么高，因?yàn)楣乐捣绞奖葌鹘y(tǒng)模式要好很多。每天超過5億人在用微信，這是什么概念?比整個(gè)歐洲人口還多。
第三是清晰的盈利模式。
我們經(jīng)常碰到這樣的情況，創(chuàng)業(yè)者20分鐘講完了，我問他怎么賺錢?他覺得奇怪，說我們是互聯(lián)網(wǎng)公司，互聯(lián)網(wǎng)公司是燒錢的。如果你做一個(gè)企業(yè)，你都不知道怎么賺錢，這是有問題的。阿里早起發(fā)不出工資的時(shí)候，我們從來沒有懷疑過它，因?yàn)槲覀冎浪挠Ｊ經(jīng)]問題，只是需要時(shí)間成長。創(chuàng)業(yè)不是做慈善，一定要盈利。
第四是制度化管理。為什么進(jìn)入世界500強(qiáng)的民營企業(yè)鳳毛麟角?因?yàn)槲覀兊闹贫然芾硎遣粔虻摹?br />
第五，創(chuàng)業(yè)有一個(gè)大忌，那就是什么都想做，一定要專注。尤其是在早期，沒有專注是不會(huì)有成功的，你還要記住現(xiàn)金為王，不是你兜里有多少現(xiàn)金，而是對于現(xiàn)金流的把握。
第六是商機(jī)。剛才我講了，你的技術(shù)或產(chǎn)品不要太領(lǐng)先于這個(gè)社會(huì)，最好是利用那些天然存在的需求，比如BAT為什么做這么大，百度是因?yàn)槲覀兯械娜硕加行畔⒉樵兊男枨?，而且感上互?lián)網(wǎng)高速發(fā)展，阿里巴巴基于交易解決人類最基本的需求，騰訊則是抓住了人類交流和展示自我的需求，因此他們成為了這個(gè)行業(yè)的大佬。
沒有這些DNA，創(chuàng)業(yè)成功會(huì)很難
我們過去犯過一個(gè)很大的錯(cuò)誤，2000到2002年，我們在中國投了一大批企業(yè)，然后從美國空降過去一大堆CEO、COO、CFO等等，結(jié)果企業(yè)幾乎全死掉了。我們花了那么多錢買回一個(gè)教訓(xùn)：企業(yè)一定要有自己的leader，強(qiáng)行嫁接外來的會(huì)非常難，好的領(lǐng)袖非常關(guān)鍵。
成為領(lǐng)袖有沒有共性的東西？哈佛大學(xué)做了長達(dá)十年的跟蹤研究后發(fā)現(xiàn)，成為領(lǐng)袖的人首先的一個(gè)共性是同理心，或者叫移情。
中文有一個(gè)詞與之有點(diǎn)類似，叫做換位思考，但說得不全面。同理心是指你不僅能夠站在對方的角度去考慮問題，還能夠站在對方的角度去做出決策?，F(xiàn)實(shí)生活中我們經(jīng)常看到很多反面，一個(gè)領(lǐng)導(dǎo)完全聽不懂員工說什么，員工那個(gè)著急啊，心想，這哥們兒怎么能當(dāng)上領(lǐng)導(dǎo)?這種情況很多。
第二，一個(gè)好的領(lǐng)袖必須具備個(gè)人魅力。比如毛澤東，到今天中國很多人的家里，辦公室或車?yán)锒挤胖珴蓶|的照片。大家看過《美麗心靈》吧？男主角的原型是約翰·納什，普林斯頓大學(xué)的教授，我在普林斯頓讀書時(shí)見過他許多次，老先生每天中午都會(huì)在校園散步，邊走邊思考，自己跟自己說話，不與任何人打交道。但只要他出現(xiàn)，所有人都會(huì)安靜下來，包括平時(shí)調(diào)皮搗蛋的學(xué)生，用崇拜敬仰的神情看著他，那是大家發(fā)自內(nèi)心的對于學(xué)術(shù)和知識的尊重。
第三是思考和執(zhí)行力，這個(gè)我開頭提到過。
第四是對細(xì)節(jié)的關(guān)注，很多時(shí)候決定成敗的是細(xì)節(jié)。
最后，一個(gè)好的領(lǐng)袖要兼具傳教士與殺手氣質(zhì)。什么叫傳教士?你忽悠別人的東西自己也相信，而且言出必行，否則就是褻瀆你自己的理想。殺手呢，就是該出手時(shí)不遲疑。當(dāng)年經(jīng)濟(jì)不景氣時(shí)，通用電氣要裁員20萬，裁掉的這些人，可能家里就靠他一個(gè)人掙錢養(yǎng)家，你敢下這個(gè)手嗎?杰克·韋爾奇就敢。我覺得馬云身上兩種氣質(zhì)都有。
創(chuàng)得了業(yè)，也要耐得住孤獨(dú)
狄更斯說過，這是一個(gè)最好的時(shí)代，也是一個(gè)最壞的時(shí)代，其實(shí)這句話適用于任何時(shí)代，尤其是前面一句特別適用于現(xiàn)在。首先是錢多。在我二十多年投資生涯中，從來沒有見過這么多的錢，而且傻錢居多。為什么?各級政府都在支持，而且政府喜歡這個(gè)錢由自己來管。但是政府里有多少人真的懂技術(shù)、懂創(chuàng)業(yè)?所以基本上政府主導(dǎo)的項(xiàng)目往往結(jié)果都不是那么好。
就說離咱們最近的太陽能，幾年前，全國各地都在推廣太陽能項(xiàng)目，我去過兩次江西賽維，當(dāng)時(shí)外界說它有可能成為全世界最大的光伏企業(yè)，結(jié)果呢?光伏市場不景氣，這家企業(yè)陷入高虧損、高負(fù)債，差點(diǎn)破產(chǎn)。比它知名度更高些的是無錫尚德，也是因?yàn)樾袠I(yè)不景氣，加上債務(wù)違約引發(fā)破產(chǎn)危機(jī)。
一個(gè)行業(yè)扎堆去做，政府給你資金支持，減輕了你的資金壓力，這是好事，但是對于那些真心想創(chuàng)業(yè)的人，我想提出忠告，不要做人云亦云的東西，別人忽悠你，你別忽悠自己。因?yàn)閯?chuàng)業(yè)這東西失敗率非常高。
另一個(gè)忠告來自哈佛大學(xué)校長，他說，這是一個(gè)自拍和自拍桿的年代，也是一個(gè)冷漠的時(shí)代。我們都在無休止關(guān)注著自己，這種自我迷戀會(huì)讓我們忽略他人的存在，容易導(dǎo)致社會(huì)公德的崩潰。這點(diǎn)其實(shí)是蠻重要的，過去老同學(xué)聚會(huì)，大家在一起講故事很親熱，現(xiàn)在即便見面了，全在低頭看微信。無論你是否創(chuàng)業(yè)，記住多關(guān)心一下他人。
各位想要?jiǎng)?chuàng)業(yè)或剛開始創(chuàng)業(yè)的人，我希望你們想清楚這樣一點(diǎn)：創(chuàng)業(yè)是一個(gè)非常自我的過程，是一種生活方式的選擇。經(jīng)常有一些創(chuàng)業(yè)者跟我抱怨說，我每天晚上都是兩點(diǎn)鐘睡覺，已經(jīng)搞得精疲力盡了。但我一點(diǎn)不同情他。為什么?第一個(gè)，我也是兩點(diǎn)鐘睡覺。第二個(gè)，你要明白這是你自己的選擇。誰創(chuàng)業(yè)能朝九晚五正常休息?創(chuàng)業(yè)不是喊口號就成功了，后面伴隨著多少個(gè)不眠之夜，伴隨著多少焦慮，還有多少次熬不下去的感覺。如果這樣一種生活方式你不能接受，我建議你不要?jiǎng)?chuàng)業(yè)。既然想成功，與此相應(yīng)的必然是你的生活方式，世界上沒有免費(fèi)的午餐，榮華富貴、幾十億財(cái)產(chǎn)，你不付出能得到嗎?
所以我們經(jīng)常聽到很多成功的企業(yè)家在回顧創(chuàng)業(yè)時(shí)會(huì)提到自己多么孤獨(dú)，需要做出與企業(yè)生死攸關(guān)的決策的時(shí)候，你的家人，朋友，都可能無法幫到你，那時(shí)候你只有自己，孤零零一個(gè)人，必須是你自己決策。
記?。⊥顿Y人最看重這些特質(zhì)
最后，從投資人的角度講一下我們看一個(gè)創(chuàng)業(yè)者時(shí)所注重的東西。第一個(gè)是你的行業(yè)增長潛力。我剛才講了長長的雪道，和這個(gè)是關(guān)聯(lián)的。
第二是商業(yè)模式的可擴(kuò)充性。你發(fā)明了一種造鞋的機(jī)器，我看你這個(gè)項(xiàng)目的同時(shí)，發(fā)現(xiàn)另一家企業(yè)有一種用于移動(dòng)設(shè)備的全新商業(yè)模式，后面這家得到投資的可能性會(huì)遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于你。
第三是和競爭對手的差異性，這個(gè)我們比較在意。別人開一家湖南餐館，你開一家四川餐館，但這兩種菜系食材和佐料完全可以復(fù)制，沒有真正的壁壘。
第四，我們非常在意創(chuàng)業(yè)者的自信力和決策能力，現(xiàn)在一些創(chuàng)業(yè)者為了取悅投資人，談的時(shí)候首先把團(tuán)隊(duì)一頓介紹，我是CEO，他是COO，我問他怎么決策?他說我們集體決策，大家討論。我問，你們有沒有決策不一樣的時(shí)候?他說沒有，我們都是一致決策。這種人基本拿不到錢。
第五是激情和毅力。激情比較廉價(jià)，但是我們可以從中看出你是不是真的饑渴，有些人是富二代，創(chuàng)業(yè)以玩為主，失敗就失敗了，無所謂，反正我爹還有錢，這種不饑渴也是不行的。有毅力的人能吃苦，心理素質(zhì)比較強(qiáng)大，不怕失敗的摧殘。
第六是分享。有一些創(chuàng)業(yè)者，我們問他你的股權(quán)怎么分配?他說我99%，我老婆1%。這種情況很多。還有說我占95%，然后5%分給大家。這種情況下我們通常也不太考慮，為什么?
這人比較摳門，不愿意去分享，所以我們投資的前提是你起碼要拿出15%以上的股權(quán)分給你的創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)。創(chuàng)業(yè)成功不是靠你一個(gè)人，作為主要?jiǎng)?chuàng)業(yè)者你拿多一點(diǎn)是應(yīng)該的，但是還要有分享的精神。
自律性也非常重要。有的人好賭，每次被抓到都恨不得跪下來發(fā)毒誓，結(jié)果第二天還是去賭。管不住自己是有問題的，這種情況不少見，我也不知道為什么。如果一個(gè)人管不住自己，總是缺乏自律性，投資人非常害怕這種人。
